Rendita Vitalizia

Cos'è la rendita vitalizia

La rendita vitalizia trasforma un capitale in un reddito che ti accompagna per tutta la vita. Nella maggior parte dei casi nasce da una polizza del ramo vita: arrivata a scadenza, il capitale accumulato non viene incassato in un'unica soluzione ma convertito in una somma versata periodicamente — di norma rivalutata ogni anno — finché l'assicurato è in vita.

Il cuore del meccanismo è il coefficiente di conversione. È un numero, fissato dalla compagnia in base a età, sesso e basi demografiche, che dice quanto capitale serve per "comprare" un euro di rendita annua. Più sei giovane al momento della conversione, più anni la compagnia prevede di pagarti, più bassa sarà la rata a parità di capitale. Logico, se ci pensi.

Rendita immediata e rendita differita

Esistono due forme principali, e la differenza sta nel quando inizia l'erogazione:

1. Rendita immediata — versi il capitale e la compagnia comincia subito a pagarti la rata. Tipica di chi va in pensione e vuole un'integrazione che parta domani.
2. Rendita differita — tra la stipula e l'inizio dei pagamenti c'è un periodo di differimento durante il quale il capitale matura. Si usa quando l'incasso serve fra qualche anno, non oggi.

Un esempio concreto

Una donna di 65 anni a Torino accumula 200.000 euro in una polizza vita di capitalizzazione. Alla scadenza sceglie la rendita immediata: con un coefficiente del 4,5% incasserà circa 9.000 euro lordi l'anno, rivalutati nel tempo, finché vive. Non resta capitale agli eredi salvo che non abbia scelto una variante reversibile o con periodo certo.

Rendita o capitale: la scelta che pesa

Convertire tutto in rendita protegge dal rischio di "vivere troppo a lungo" rispetto ai propri risparmi, ma rinuncia alla liquidità. Per questo molte polizze lasciano l'opzione di riscatto e di rendita vitalizia reversibile, che continua a favore di un beneficiario dopo il decesso. È una decisione previdenziale, non solo finanziaria: vale la pena valutarla insieme alla pianificazione pensionistica complessiva e, se serve protezione per la famiglia, abbinarla a una assicurazione vita dedicata.