Riscatto

Cos'è il riscatto di una polizza vita

Il riscatto è la via d'uscita anticipata da una polizza vita. Il contraente decide di non pagare più i premi e di incassare subito quanto il contratto ha maturato fino a quel momento, senza aspettare la scadenza naturale. Non è un capriccio: è un diritto riconosciuto dal contratto, utile quando servono liquidità o quando le esigenze cambiano.

Il valore che si riceve — il valore di riscatto — non coincide con la somma dei premi versati. Si calcola partendo dai premi pagati e dalla rivalutazione maturata, poi si sottraggono le spese: in particolare i caricamenti, cioè i costi di acquisizione e gestione del contratto. Per questo, soprattutto nei primi anni, il valore di riscatto può essere inferiore a quanto versato.

Quando si può riscattare

La regola classica delle polizze vita tradizionali: il riscatto è possibile solo dopo aver versato almeno tre annualità di premio. Prima di quella soglia, di norma, il contratto non ha ancora maturato un valore di riscatto. La logica è semplice — nei primi tempi i caricamenti pesano molto e c'è poco accumulo da liquidare.

Attenzione a non confondere il riscatto con altre uscite dal contratto:

• il recesso si esercita nei giorni iniziali (diritto di ripensamento) e restituisce il premio versato;
• il riscatto interviene dopo, su un contratto già in corso da anni, e liquida il valore maturato;
• la riduzione, infine, congela la polizza senza incassare nulla, abbassando la prestazione futura.

Un esempio concreto

A Genova, una persona ha versato per cinque anni 3.000 euro l'anno (15.000 euro totali) in una polizza di capitalizzazione. Decide di riscattare. Tra rivalutazione maturata e caricamenti già scontati, il valore di riscatto risulta di circa 14.200 euro. Non un disastro, ma neppure un guadagno: il vero rendimento di queste polizze si vede tenendole fino a scadenza.

Riscattare conviene davvero?

Dipende da quanto manca alla scadenza e da come ha reso la gestione separata. Riscattare presto significa quasi sempre lasciare sul tavolo parte del rendimento futuro e dei caricamenti già pagati. A volte è meglio valutare alternative — riduzione, prestito su polizza, o attendere la conversione in rendita vitalizia. Prima di decidere, leggi le condizioni di riscatto nel fascicolo informativo e, se stai pianificando la previdenza, confronta le soluzioni nella sezione assicurazione vita.