Valore di Riscatto

Cosa significa valore di riscatto

Il valore di riscatto è quello che ti torna in tasca se decidi di chiudere una polizza vita prima della scadenza. È il complesso del capitale maturato fino al momento della richiesta, nell'ipotesi in cui tu voglia rescindere il contratto con la compagnia e rinunciare alla copertura.

In pratica è la risposta alla domanda: "se mollo ora, quanto recupero?". E la risposta, va detto subito, quasi mai coincide con la somma dei premi che hai versato. Tra ciò che hai messo e ciò che riprendi ci sono di mezzo costi e penalizzazioni.

Come si calcola

Il calcolo parte dal valore effettivo della polizza maturato fino a quel punto, dal quale vengono sottratte alcune voci:

• Le spese sostenute dalla compagnia per la gestione del contratto
• Gli eventuali rendimenti anticipati non ancora consolidati
• La quota legata all'antiselezione, cioè al rischio che chi riscatta lo faccia in momenti svantaggiosi per la compagnia

Il risultato è il valore di riscatto. Ed è quasi sempre più basso, soprattutto nei primi anni, perché i caricamenti iniziali pesano di più all'inizio del contratto. Riscattare una polizza vita dopo due anni può significare riprendere molto meno di quanto versato.

Le condizioni per poter riscattare

Il diritto al riscatto non è automatico: dipende dalle caratteristiche del contratto. In generale servono alcuni presupposti:

• La polizza deve avere la clausola certus an, cioè un evento certo nel "se" si verificherà
• Una durata contrattuale di almeno tre anni
• Una dichiarazione di volontà sottoscritta dal contraente

Senza questi elementi, il riscatto può non essere possibile o subire condizioni diverse. È un punto da verificare nelle condizioni di polizza prima della firma, non quando hai già bisogno dei soldi.

Quando conviene riscattare (e quando no)

Esperienza maturata su decine di polizze vita: riscattare nei primi anni è quasi sempre la mossa più penalizzante. Le penalità e i caricamenti iniziali si scaricano proprio lì. Diverso il discorso su una polizza matura, dove il riscatto può avvicinarsi o superare i premi versati. Prima di chiudere un prodotto come una unit linked o una universal life conviene chiedere alla compagnia il valore di riscatto aggiornato e confrontarlo con i premi totali — il numero, nero su bianco, dice se è il momento giusto.